色吧
工银瑞信蒙能清洁动力闭塞式基础设施证券投资基金
基金家具贵寓节录更新
编制日历：2024 年 12 月 04 日
送出日历：2024 年 12 月 05 日
本节录提供本基金的蹙迫信息，是招募诠释书的一部分。
作出投资决定前，请阅读圆善的招募诠释书等销售文献。
一、家具省略
（一）家具要素
基金简称 工银蒙能清洁动力 REIT 基金代码 180402
场内简称 工银蒙能 扩位简称 工银蒙能清洁动力 REIT
基金管束东说念主 工银瑞信基金管束有限公司 基金托管东说念主 中国光大银行股份有限公司
深圳证券交 2024 年 12
基金合同收效日 2024 年 11 月 28 日 上市来回所及上市日历
易所 月 10 日
基金类型 其他类型 来回币种 东说念主民币
运作样式 闭塞式 敞开频率 闭塞期为 15 年
入手担任本基金基金经
基金司理 徐咸辉 理的日历
证券从业日历 2015 年 8 月 8 日
入手担任本基金基金经
基金司理 吴抒 理的日历
证券从业日历 2010 年 3 月 1 日
入手担任本基金基金经
基金司理 贾江涛 理的日历
证券从业日历 2012 年 6 月 1 日
运营管束统筹机构：内蒙古动力集团有限公司
运营管束践诺机构：内蒙古恒润新动力有限职责公司
召募份额：2 亿份
刊行价钱：5.337 元/份
其他
召募时期净认购金额：1，067，399，997.75 元
原始权益东说念主：内蒙古电力勘探想象院有限职责公司、内蒙古恒润新动力有限职责公司
政策配售比例：80%
原始权益东说念主或其覆没限度下的关联方配售比例：34%
（二）标的基础设施技俩情况
本基金拟运行投资的基础设施技俩包括位于内蒙古自治区包头市固阳县的华晨风电技俩和位于内蒙古自治
区乌兰察布市察右中旗的恒润一期风电技俩。基础设施技俩基本情况如下表所示：
基础设施技俩包含 2 个子技俩：华晨风电技俩和恒润一期风电技俩
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子技俩 1 华晨风电技俩
技俩（金钱）称号 华晨风电技俩
所在地 内蒙古自治区包头市固阳县西朔标的约 46 千米处
所处行业 风力发电
总装机容量 100MW，包括风机 50 台，单台风机额定功率 2000kW 以及配套箱变式电站 50
修复内容和限制 台；35kV 集电清爽 4 回；220kV 风电场升压站 1 座；220kV 送出清爽 1 回；扩建华电 220kV
变电站对端间隔
用地性质 工业用地
开完好意思时期 于 2016 年 3 月 21 日开工，于 2016 年 12 月 8 日完好意思
全容量并网时期 2017 年 3 月 26 日
决算总投资 7.73 亿元
家具或服务内容 提供电力坐蓐及相干服务
收入开端 技俩公司通过提供电力坐蓐及相干服务并收取电费收入
子技俩 2 恒润一期风电技俩
技俩（金钱）称号 恒润一期风电技俩
所在地 内蒙古自治区乌兰察布市察右中旗
所处行业 风力发电
总装机容量 49.5MW，包括风机 25 台，其中额定功率 2000kW 风力发电机组 24 台，额定功
率 1500kW 风力发电机组 1 台；恒润一期风电技俩升压站地上房屋，建筑面积为 3，489.06
修复内容和限制
泛泛米；配套箱变式电站 25 台；220kV 风电场升压站 1 座；35kV 集电清爽 3 回；220kV
送出清爽 1 回
用地性质 工业用地
开完好意思时期 于 2010 年 8 月 20 日开工，于 2011 年 7 月 20 日完好意思
全容量并网时期 2011 年 7 月 31 日
决算总投资 3.55 亿元
家具或服务内容 提供电力坐蓐及相干服务
收入开端 技俩公司通过提供电力坐蓐及相干服务并收取电费收入
基础设施技俩近三年及一期末的合座接头情况如下：
表 技俩近三年及一期末模拟汇总收益情况
单元：万元
类别 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 1-6 月
生意收入 17，141.84 14，820.57 14，219.58 5，927.03
净利润 5，411.17 3，295.24 5，183.12 1，975.49
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基础设施技俩改日净现款流分拨率测算如下：
表 基础设施基金改日净现款流分拨率
单元：元
财务目的 2025 年度预测
生意总收入 51，965，021.70 135，569，169.03
可供分配金额 164，010，448.83 181，610，183.08
瞻望分配金额 147，609，403.95 163，449，164.77
净现款流分拨率 13.83% 15.31%
舍五入保留 3 位极少，不含认购用度和认购资金在召募时期产生的利息） 。
圆善性，因此本基金的现款流及可供分配金额预测值不代表对基金运行时期试验情况的保证。投资者进
行投资决议时不应过于依赖该部分贵寓，应充分关心投本钱基金的风险，审慎作出投资决议。
二、基金投资与净值推崇
(一) 投资见地与投资策略
本基金的投资安排，请阅读本基金《招募诠释书》“基金的投资”章节了解详备情况。
本基金主要投资于基础设施金钱补助证券，并握有其一齐份额；本基金通过金钱补助证
券一齐份额，最终取得相干基础设施技俩接头权益。基金管束东说念主通过主动地投资管束和
投资见地
运营管束，争取擢升基础设施技俩价值和运营收益水平，力图为基金份额握有东说念主提供稳
定的收益分配。
本基金存续期内按照《基金合同》的商定将 80%以上基金金钱投资于基础设施技俩的基
础设施金钱补助证券，并握有其一齐份额。本基金的其他基金金钱不错投资于债券（包
括利率债及信用级别评级为 AAA 及以上的信用债）、货币市集用具（包括同行存单、债
券回购、银行入款等）等法律礼貌或中国证监会允许基金投资的其他金融用具（但须符
合中国证监会的相干执法）。
本基金界说的利率债包括：国债、央行单子、方位政府债和政策性金融债。本基金界说
的信用债包括：企业债券、公司债券、政府机构补助债券、公迷惑行的证券公司短期公
司债券、金融债（不包含政策性金融债）、次级债、可别离来回可转债的纯债部分、中
期单子、短期融资券、超短期融资券等除国债、央行单子、方位政府债和政策性金融债
投资鸿沟
除外的非国度信用担保的固定收益类金融用具。
上述信用评级为债项评级，获评短期信用品级的信用债及无债项评级的信用债参照主体
信用评级。本基金握有信用债时期，要是因信用品级下降等基金管束东说念主之外的身分导致
不顺应上述投资商定的，应在评级求教发布之日起 3 个月内调整至顺应商定，中国证监
会执法的特等情形除外。
本基金不投资于股票（含存托阐发），也不投资于可革新债券（可别离来回可转债的纯
债部分除外）、可交换债券，如法律礼貌或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金
管束东说念主在履行适合要领后，不错将其纳入投资鸿沟，并可依据届时有用的法律礼貌应时
合理地调整投资鸿沟。
本基金的投资策略包括金钱补助证券投资策略和固定收益投资策略。其中，金钱补助证
主要投资策略
券投资策略包括运行投资策略、扩募收购策略、金钱出售及解决议略、融资策略、运营
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策略、权属到期后的安排。
事迹比较基准 本基金暂不诞生事迹比较基准。
本基金在存续期内主要投资于基础设施金钱补助证券一齐份额，以赢得基础设施运营收
益并承担标的金钱价钱波动，因此与主要投资于股票或债券的公募基金具有不同的风险
风险收益特征
收益特征。一般市集情况下，本基金预期风险和收益高于债券型基金和货币型基金，低
于股票型基金。
(二) 投资组结伙产建树图表/区域建树图表
无。
(三) 自基金合同收效以来基金每年的净值增长率及与同期事迹比较基准的比较图
无。
三、投本钱基金触及的用度
(一) 基金销售相干用度
本基金为闭塞式基金，无申购赎回机制，不收取申购费/赎回费。场内来回用度以证券公司试验收取为
准。
(二) 基金运作相干用度
以下用度将从基金金钱中扣除：
费 用 类
收费样式/年费率或金额 收取方
别
本基金的管束费分为固定管束费和外部管束费两个部分，具体核算样式如下：
固定管束费由基金管束东说念主、缠绵管束东说念主收取，年费率为 0.2%，其中，0.1%由基
金管束东说念主收取、0.1%由缠绵管束东说念主收取。固定管束费按基金上年度经审计的年
度求教显露的合并报上层面基金净金钱（若触及基金扩募等原因导致基金限制
变化时，需按照试验限制变化时期进行调整，分段计较）计提；在初次经审计
的年度求教所载的司帐年度期末日历之前，按基金召募限制计提。固定管束费
按日计提，按年支付。
外部管束费包括基础管束费和激发管束费。具体商定如下：
基金管束东说念主、销
（1）基础管束费
售机构和缠绵
管束费 基础管束费除外部管束践诺机构提交、外部管束统筹机构审核、经基金管束东说念主
管束东说念主及外部
批准的年度预算为准，且原则上不跨越年度上限金额。2024 年全年的基础管束
管束机构
费为 1199.99 万元（不含税） ，其中恒泽公司需向外部管束践诺机构支付金额
为 470.27 万元（不含税） ，华晨公司需向外部管束践诺机构支付金额为 729.72
万元（不含税） 。自 2025 年起，外部管束践诺机构基础管束费上限原则上按照
每年 2%的比例较上一年度进行调增，直至技俩期满为止。2024 年或后续某一
年度外部管束践诺机构提供运营管束服务的时期不及一年的，则计较上述基础
管束费时应根据该年度外部管束践诺机构提供对应基础设施技俩运营管束服
务的天数占该年度总天数的比例进行折算。
（2）激发管束费
激发管束费计较公式如下：
激发管束费=（S-R）*10%*调查扫数
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其中，S/R>110%时，调查扫数为 1.30；105% ≤90%时，调查扫数为 1.30。
S 为昔时试验净收入，即根据技俩公司昔时年度审计求教计较的技俩公司年度
净收入（息税折旧摊销前利润） 。
R 为昔时见地净收入，即根据基金运行刊行的基础设施金钱组金钱评估求教计
算的技俩公司年度净收入（息税折旧摊销前利润）。
当技俩公司年度试验净收入低于技俩公司见地净收入时，激发管束费为负数，
即按照上述激发管束费计较行径对基础管束费进行扣减。扣减金额上限为昔时
基础管束费金额的 10%。当技俩公司年度净收入高于技俩公司见地净收入时，
激发管束费为正数，即按照上述激发管束费计较行径进行计较。激发管束费金
额上限为昔时基础管束费金额的 10%。
（3）外部管束费的支付
基础管束费按季平均支付，前三季度每季度按照审核后的年度预算中基础管束
费金额的四分之一支付，第四季度按照当季度搪塞基础管束费金额及前一年度
激发管束费相加后金额融合支付。其中，前一年度激发管束费应于前一当然年
度审计求教出具后，对前一年度激发管束费进行计较，并根据相应效果对今年
度第四季度的搪塞基础管束费加多（若激发管束费为正数）或扣减（若激发管
理费为负数）相应激发管束费金额。
外部管束践诺机构于每季度终了后 10 个服务日内向技俩公司寄送顺应条目的
升值税专用发票。技俩公司应当在收到升值税专用发票后 10 个服务日内向外
部管束践诺机构支付对应时期的外部管束费。为免疑义，经基金管束东说念主与外部
管束机构协商一致，外部管束费可由技俩公司径直向外部管束机构支付。
（4）外部管束费的调查
基金管束东说念主对外部管束机构以负面清单的神色进行调查，并根据调查情况扣减
外部管束费。
本基金的托管用度按基金上年度经审计的基金合并净金钱的 0.01%年费率计
托管费 提，尚未有经审计的基金合并净金钱数据的，按照本基金召募限制的 0.01%年 基金托管东说念主
费率计提。
其 他 费
用度的计较行径、支付样式及收取方详见招募诠释书及相干公告。
用
注：1.上表中年用度金额为基金合座承担用度，非单个份额类别用度，且年用度金额为预估值，最终试验
金额以基金依期求教显露为准。
四、风险揭示与蹙迫提醒
(一) 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能弃世投本钱金。投资有风险，投资者购买基金时应肃穆阅读本基
金的《招募诠释书》等销售文献。预测数据仅供参考，不代表基金改日推崇，也不组成基金的事迹保证。
本基金为基础设施证券投资基金，主要投资标的为基础设施技俩的基础设施金钱补助证券。基础设施
证券投资基金与投资股票、债券、其他证券异常繁衍品种的惯例公募基金具有不同的风险收益特征。基础
设施基金 80%以上基金金钱投资于基础设施金钱补助证券，并握有其一齐份额，基础设施基金通过金钱补助
证券一齐份额，最终取得相干基础设施技俩接头权益。基础设施基金以赢得基础设施技俩收费等通晓现款
流为主要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的 90%。主要投向基础设施技俩接头权益
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的基金，存在基础设施技俩价值逐年下降，到期可能趋于零的风险。投资者应充分了解基础设施基金投资
风险及《招募诠释书》所显露的风险身分，审慎作出投资决定。
本基金 80%以上基金金钱投资于动力类基础设施技俩的基础设施金钱补助证券，可能濒临以下风险，包
括但不限于：与基础设施基金相干的各项风险身分（包括但不限于管束风险、集中投资风险、基金价钱波
动及折溢价风险、流动性风险、新种类基金的投资风险和翻新风险、税收等政策调整风险、基金管束东说念主及
基金托管东说念主更换的风险、金钱补助证券投资的流动性风险、中介机构践约风险、基金提前远隔的风险、基
金净值归零的风险、市集风险等）、与专项缠绵相干的各项风险身分（包括但不限于专项缠绵等特等目的
载体提前远隔的风险、专项缠绵运格调险和账户管束风险、金钱补助证券管束东说念主与金钱补助证券托管东说念主尽
责践约风险、法律与政策环境蜕变的风险等）、与基础设施技俩相干的各项风险身分（包括但不限于基础
设施技俩运营风险、基础设施技俩管束风险、产业政策风险、政府补贴的政策变化风险、同行竞争风险、
基础设施技俩外部管束机构的解聘及更换风险、安全坐蓐风险、突发环境事件风险、基础设施技俩流动性
风险、蒙西电网电力市集化来回导致标的技俩上网电价波动风险、区域内市集竞争风险、国补退坡风险、
基础设施基金现款流预测相干风险、基础设施技俩的评估风险、基础设施技俩估值下落的风险、随机事件
给基础设施金钱形成的风险、技俩公司《并网妥洽契约》续期风险、技俩公司《购售电合同》续期风险、
基础设施技俩改日大修的风险、不成抗力给基础设施技俩形成的风险、基础设施技俩保障理赔金额无法覆
盖财产弃世的风险、技俩公司生意收入和成本波动风险、风力发电行业时刻迭代风险、相干配套设施未纳
入入池金钱鸿沟相干风险、华晨风电技俩送出清爽共用风险、基础设施技俩运行真贵相干用度预测不及的
风险、基础设施技俩出售/解决价钱波动及解决的不细目性风险、其他风险等）、与来回安排相干的各项风
险身分（包括但不限于相干来回未能完成的风险、公募基金的条目或决定无法实时有用传递的风险、专项
缠绵对技俩公司减资未能完成的风险、专项缠绵受让技俩公司股权之前技俩公司可能存在的税务及或有事
项等风险、激动借钱带来的现款流波动风险、基础设施技俩借钱相干风险、可再灵活力补贴袭取保理带来
的相干风险等）、其他风险（包括但不限于远隔上市风险、合规及操格调险、信用风险、其他风险等），
具体风险请参见招募诠释书“第八部分 风险揭示”章节的相干内容。
(二) 蹙迫提醒
中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出本体性判断或保证，也不表
明投资于本基金莫得风险。
基金管束东说念主依照恪称包袱、安分信用、严慎骁勇的原则管束和利用基金财产，但不保证基金一定盈利，
也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额握有东说念主和基金合同确当事东说念主。因《基金合同》
而产生的或与《基金合同》关联的争议，按照《基金合同》“争议的处理和适用的法律”章节的商定处理。
基金家具贵寓节录信息发生要紧变更的，基金管束东说念主将在三个服务日内更新，其他信息发生变更的，
基金管束东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的试验情况可能存在一定的滞后，如需实时、准确
赢得基金的相干信息，敬请同期关心基金管束东说念主发布的相干临时公告等。
五、其他贵寓查询样式
以下贵寓详见基金管束东说念主网站 http://www.icbccs.com.cn 或致电本公司客户服务热线 4008119999
六、其他情况诠释
无
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